Accueil raquo Stratégie raquo Options binaires Trading Méthodes de couverture Options binaires Trading Méthodes de couverture Dans cet article, je vais discuter et vous expliquer certaines méthodes de couverture que vous pouvez essayer avec des contrats d'options binaires. Tout d'abord, je veux expliquer ce qui est exactement la couverture. La couverture est un moyen de réduire le risque de vos métiers. Il peut donner un 8220insurance8221 à un commerçant et le protéger d'un mouvement négatif du marché contre lui. Bien sûr, il peut arrêter le mouvement négatif, mais une couverture intelligente peut réduire l'impact du mouvement négatif pour le commerçant ou il peut même annihiler L'impact du mouvement négatif pour le trader. Hedging méthodes sont appliquées tous les jours sur le marché par les commerçants de donner un 8220sure profit8221. Ce bénéfice n'est généralement pas très grand, mais il est stable avec un faible risque. Une méthode de couverture très populaire dans le trading d'options binaires est le straddle8221. Cette stratégie n'est pas facile parce qu'il est difficile de trouver les configurations justes. Il s'agit d'une stratégie sur deux contrats avec un prix d'exercice différent pour le même actif. Let8217s voir une capture d'écran. Ce graphique d'options binaires est issu d'une paire GBPUSD. L'idée générale de cette stratégie est de créer des bornes pour le même actif avec deux contrats. Pour créer un straddle idéal, vous devez trouver le niveau supérieur d'une période de négociation et de prendre un appel et le plus bas niveau d'une période de négociation et de prendre un put. That8217s pourquoi cette stratégie n'est pas facile, car est difficile de prédire le plus élevé et le Niveau le plus bas d'une période de négociation. Une bonne période de négociation pour chevauchement est lorsque le prix se déplace dans un canal symétrique comme celui-ci. Il n'y a pas beaucoup de volatilité pour créer des situations imprévisibles. Alors, regardez le graphique. Nous avons une résistance antérieure et un soutien antérieur. Lorsque le prix atteint la résistance qui le plus haut niveau pour l'instant nous pouvons prendre une mise avec 15 minutes d'expiration par exemple. Après que le prix se déplace vers le bas et a frappé le support précédent qui est le niveau le plus bas pour l'instant. Dans ce niveau nous pouvons prendre un appel avec la même expiration, 15 minutes. Voyons maintenant les scénarios possibles. 1 er scénario: Le contrat de vente expire après le renversement dans le soutien et it8217s dans l'argent. Il ya cinq minutes nous avons pris une mise dans le soutien qui expire dans l'argent, aussi. Ainsi, dans le premier scénario, nous avons 2 métiers ITM avec une récompense élevée. 2 ème scénario: Dans le deuxième scénario, notre premier échange sera dans l'argent, mais supposons que le support n'arrêtera pas le prix de notre appel comme la prochaine fois que le prix tester le support dans le graphique. Nous avons donc un appel ITM et un appel OTM. Cela signifie une très petite perte pour nous. Donc, si un commerçant va créer une bonne chevauchement les scénarios possibles sont une récompense élevée ou une très petite perte. Certaines stratégies binaires options de couverture Ces stratégies sont principalement pour les options binaires trading dans un échange et sont sur la couverture des actifs même ou différents. GBPUSD et USDCHF sont deux paires de devises qui se déplacent généralement en face l'une de l'autre. Let8217s voir deux captures d'écran. Il s'agit d'une paire de devises GBPUSD. Vous pouvez voir que à 12:25 le GBPUSD se déplace vers le haut et environ 50 minutes est toujours en mouvement vers le haut. Maintenant, ce graphique USDCHF paire de devises et vous pouvez voir que le même temps (12:25) le prix se déplace vers le bas et environ 50 minutes est toujours en baisse. Il y a donc des possibilités de négocier cela. J'ouvre généralement 2 métiers (un en GBPUSD et un autre en USDCHF) dans Spread Betting ou Spot Forex dans la même direction. Vous gagnerez l'un d'eux pour certain. Pour être profitable avec ceci vous devriez trouver le bon moment dans lequel ces deux paires de devises vous donnent un profit. Par exemple dans ce diagramme nous pouvons ouvrir deux ordres de vente. Même dans les 10 premières minutes nous Ont un profit parce que la tendance baissière en USDCHF est plus forte que la tendance haussière au début. C'est un métier que j'ai pris qui a donné un bénéfice 36 sûr. Pour ce faire dans Spot ou dans Spread Bets, vous devez avoir une bonne marge dans votre compte. Ces deux paires EURUSD et GBPUSD évoluent dans la même direction. Vous pouvez les couvrir dans un échange d'options binaires. Let8217s voir un exemple. Pour l'exemple nous allons utiliser 2 contacts cinq minutes dans ces paires de devises 2.Les contrats s'ouvrent par exemple à 10h00 et l'expiration est à 10:05. Nous sommes en train d'acheter un contrat d'appel pour l'un d'eux et un contrat de vente pour l'autre. Le prix pour les deux est de 100 parce que nous achetons au début avant le mouvement des prix (50 pour EURUSD et 50 pour GBPUSD). Après quelques minutes, le marché s'est déplacé dans une direction vers le haut ou vers le bas. L'un de nos contrats sera ITM et l'autre OTM. Maintenant, par exemple, à 10h03, nous fermons le contrat OTM avec une petite perte comme 20 la plupart du temps et il reste 2 minutes pour que le contact gagnant expire. Le contrat va expirer et nous allons gagner 100-5050 50-20 (notre perte) 30 bénéfice sûr si ne va pas se produire un mouvement imprévisible sur le marché comme une grande bougie de 3 ou 4 pips. Forex et la main influente de la réglementation BIS (banque des règlements internationaux) La Banque centrale triennale Enquête sur les changes (change) et dérivés de gré à gré fait des lectures provocatrices et chartingby en nous faisant traverser une des périodes les plus tumultueuses de l'histoire financière. L'enquête couvre de 1997 à 2016 et plus de 1 200 institutions financières dans 52 pays. En tant que classe d'actifs la plus importante et la plus liquide du monde, les devises étrangères représentent une large mesure des flux commerciaux et d'investissement influencés par les tendances macroéconomiques et la réglementation financière décisive. Trois influences et moteurs de la réglementation se distinguent: les changements majeurs dans le rôle et la composition des acteurs des marchés financiers, le rôle croissant des devises émergentes et le cycle de la politique monétaire ou la désintermédiation comme moteur involontaire de la réglementation. Le commerce mondial de devises a reculé pour la première fois depuis 2001. Le chiffre d'affaires était en baisse à USD5.1 trillion par jour à partir d'avril 2016, de USD5.4 trillion en avril trois ans plus tôt, avec le commerce de point tomber à USD1.7 trillion par jour de USD2 .0 trillion. La négociation de la plupart des dérivés de change, en particulier les swaps, a continué de croître. Les monnaies de l'économie de marché émergente (EME) ont gagné des parts de marché, en particulier le renminbi. La composition des acteurs du marché a évolué au cours de cette période pour favoriser les joueurs plus avers du risque. Les réformes réglementaires telles que les restrictions et les pondérations de risque ont certainement détourné les institutions les plus faibles des activités de change. Mais la réglementation et la conformité interne aux institutions financières et aux clients des entreprises après la crise financière semblent avoir entraîné une plus grande propension à utiliser les effets de change pour la couverture plutôt que la prise de risque. Selon le rapport, le comportement des clients après la crise du commerce a découplé le chiffre d'affaires dans la plupart des dérivés de FX entre le spot et le trading d'options. Les marchés des changes ont évolué en termes de qui est devenu le plus important fournisseur de liquidité. Les règlements successifs et la gestion des risques des banques et les priorités de développement des affaires au cours des huit dernières années ont réduit le nombre de banques concessionnaires désireuses d'entreposer des risques de change importants. Les créateurs de marché non bancaires sont apparus comme un nouveau type de fournisseurs de liquidités au-delà du courtage en négociant directement avec les clients. La technologie financière a été encouragée par la réglementation à modifier les méthodes d'exécution du commerce et les plates-formes. Les plates-formes numériques ont changé la base des relations commerciales. Les données de la BRI pour 2013 à 2016 montrent que les transactions de change par les fonds spéculatifs et les PTF (principales sociétés de négoce) à Londres et à New York ont chuté respectivement de 50% et 10%. Il a augmenté de 88 pour cent à Hong Kong, plus que doublé à Singapour et triplé à Tokyo, mais d'une base plus petite. Les centres financiers asiatiques représentent maintenant environ 4 pour cent des transactions effectuées par les fonds spéculatifs et les PTF contre 1 pour cent en 2013. Le fait que l'arbitrage réglementaire a influencé ce changement de lieu de négociation reflète certainement la liquidité accrue des devises asiatiques. La baisse des flux de change de premier ordre et de courtage de détail reflète une combinaison de facteurs inhabituels. Les courtiers principaux sont un important fournisseur de levier financier. Le chiffre d'affaires des opérations de change sur les brokers prime a fortement chuté en 2016 de 22% par rapport à 2013 et a baissé de près de 30% sur les marchés au comptant. Les banques ont évalué la rentabilité de leurs opérations de courtage de premier ordre depuis la crise financière. Le durcissement des réformes réglementaires a entraîné une baisse de la rentabilité globale et les pressions exercées par le désendettement modifient ou éliminent l'activité. Les principaux courtiers de premier rang ont soulevé des exigences de fonds propres, introduit des procédures d'approbation plus strictes et augmenté les frais. Les entretiens de BIS ont confirmé que les premiers courtiers se sont concentrés sur la fidélisation de clients de grande taille, tels que les PTF engagés dans la fabrication du marché. Les agrégateurs de détail, les hedge funds plus petits et certaines entreprises de HFT (trading à haute fréquence) ont été abandonnées. Le segment de détail de détail de FX est particulièrement affecté par des bouts de la volatilité extrême parce que les commerçants de détail sont routinément attirés par l'effet de levier élevé par rapport aux petites exigences marginales initiales. Les régulateurs ont forcé les banques à se resserrer sur les relations clients grâce à des politiques détaillées de marge interne KYC (connaître votre client) et plus strictes. Par conséquent, certaines grandes banques spécialisées dans les opérations de change ont réduit leur exposition aux plates-formes de courtage de détail. Les banques concessionnaires ont réagi à la réglementation et à l'assouplissement quantitatif en révisant leurs modèles d'affaires. Ils ont quitté des segments qui, selon eux, compromettent leur capacité à atténuer et à stocker les risques exposés. Les banques de premier rang ont consolidé leur position en tant que principaux fournisseurs de liquidité, ce qui a attiré d'autres flux de clientèle, y compris auprès d'autres banques. Comme un vaste océan, la façon dont les marchés internationaux de changes affectent la gestion des risques reste incertaine, d'autant plus que les réglementations continuent de jouer un rôle important. Toute modification importante des conditions de liquidité entraînera inévitablement des conséquences sur le risque de marché et sur l'efficacité des stratégies de couverture utilisées par les sociétés, les gestionnaires d'actifs et les autres utilisateurs finaux de devises. Cet article a été rédigé par Peter Guy de la Régie Asie et a été légalement autorisé par Bloomberg. Forex et la main influente de la réglementation Le dernier BIS (Banque des règlements internationaux) Triennial Enquête des banques centrales sur FX (devises étrangères) et over-the-counter Fait pour la lecture provocante et chartingby nous emmenant à travers une des périodes les plus tumultueuses de l'histoire financière. L'enquête couvre de 1997 à 2016 et plus de 1 200 institutions financières dans 52 pays. En tant que classe d'actifs la plus importante et la plus liquide du monde, les devises étrangères représentent une large mesure des flux commerciaux et d'investissement influencés par les tendances macroéconomiques et la réglementation financière décisive. Trois influences et moteurs de la réglementation se distinguent: les changements majeurs dans le rôle et la composition des acteurs des marchés financiers, le rôle croissant des devises émergentes et le cycle de la politique monétaire ou la désintermédiation comme un moteur involontaire de la réglementation. Le commerce mondial de devises a reculé pour la première fois depuis 2001. Le chiffre d'affaires était en baisse à USD5.1 trillion par jour à partir d'avril 2016, de USD5.4 trillion en avril trois ans plus tôt, avec le commerce de point tomber à USD1.7 trillion par jour de USD2 .0 trillion. La négociation de la plupart des dérivés de change, en particulier les swaps, a continué de croître. Les monnaies de l'économie de marché émergente (EME) ont gagné des parts de marché, en particulier le renminbi. La composition des acteurs du marché a évolué au cours de cette période pour favoriser les joueurs plus avers du risque. Les réformes réglementaires telles que les restrictions et les pondérations de risque ont certainement détourné les institutions les plus faibles des activités de change. Mais la réglementation et la conformité interne aux institutions financières et aux clients des entreprises après la crise financière semblent avoir entraîné une plus grande propension à utiliser les effets de change pour la couverture plutôt que la prise de risque. Selon le rapport, le comportement des clients après la crise du commerce a découplé le chiffre d'affaires dans la plupart des dérivés de FX entre le spot et le trading d'options. Les marchés des changes ont évolué en termes de qui est devenu le plus important fournisseur de liquidité. Les règlements successifs et la gestion des risques des banques et les priorités de développement des affaires au cours des huit dernières années ont réduit le nombre de banques concessionnaires désireuses d'entreposer des risques de change importants. Les créateurs de marché non bancaires sont apparus comme un nouveau type de fournisseurs de liquidités au-delà du courtage en négociant directement avec les clients. La technologie financière a été encouragée par la réglementation à modifier les méthodes d'exécution du commerce et les plates-formes. Les plates-formes numériques ont changé la base des relations commerciales. Les données de la BRI pour 2013 à 2016 montrent que les transactions de change par les fonds spéculatifs et les PTF (principales sociétés de négoce) à Londres et à New York ont chuté respectivement de 50% et 10%. Il a augmenté de 88 pour cent à Hong Kong, plus que doublé à Singapour et triplé à Tokyo, mais d'une base plus petite. Les centres financiers asiatiques représentent maintenant environ 4 pour cent des transactions effectuées par les fonds spéculatifs et les PTF contre 1 pour cent en 2013. Le fait que l'arbitrage réglementaire a influencé ce changement de lieu de négociation reflète certainement l'augmentation de la liquidité des devises asiatiques. La baisse des flux de change de premier ordre et de courtage de détail reflète une combinaison de facteurs inhabituels. Les courtiers principaux sont un important fournisseur de levier financier. Le chiffre d'affaires des opérations de change sur les brokers prime a fortement chuté en 2016 de 22% par rapport à 2013 et a baissé de près de 30% sur les marchés au comptant. Les banques ont évalué la rentabilité de leurs opérations de courtage de premier ordre depuis la crise financière. Le durcissement des réformes réglementaires a entraîné une baisse de la rentabilité globale et les pressions exercées par le désendettement modifient ou éliminent l'activité. Les principaux courtiers de premier rang ont soulevé des exigences de fonds propres, introduit des procédures d'approbation plus strictes et augmenté les frais. Les entretiens de BIS ont confirmé que les premiers courtiers se sont concentrés sur la fidélisation de clients de grande taille, tels que les PTF engagés dans la fabrication du marché. Les agrégateurs de détail, les hedge funds plus petits et certaines entreprises de HFT (trading à haute fréquence) ont été abandonnées. Le segment de détail de détail de FX est particulièrement affecté par des bouts de la volatilité extrême parce que les commerçants de détail sont routinément attirés par l'effet de levier élevé par rapport aux petites exigences marginales initiales. Les régulateurs ont forcé les banques à se resserrer sur les relations clients grâce à des politiques détaillées de marge interne KYC (connaître votre client) et plus strictes. Par conséquent, certaines grandes banques spécialisées dans les opérations de change ont réduit leur exposition aux plates-formes de courtage de détail. Les banques concessionnaires ont réagi à la réglementation et à l'assouplissement quantitatif en révisant leurs modèles d'affaires. Ils ont quitté des segments qui, selon eux, compromettent leur capacité à atténuer et à stocker les risques exposés. Les banques de premier rang ont consolidé leur position en tant que principaux fournisseurs de liquidité, ce qui a attiré d'autres flux de clientèle, y compris auprès d'autres banques. Comme un vaste océan, la façon dont les marchés internationaux de changes affectent la gestion des risques reste incertaine, d'autant plus que les réglementations continuent de jouer un rôle important. Toute modification importante des conditions de liquidité entraînera inévitablement des conséquences sur le risque de marché et sur l'efficacité des stratégies de couverture utilisées par les sociétés, les gestionnaires d'actifs et les autres utilisateurs finaux de devises. Cet article a été écrit par Peter Guy du règlement Asie et a été légalement autorisé par Bloomberg.
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