Trading D'Options D'Or Expliqué

Options d'achat Une option d'achat donne au propriétaire le droit, mais pas l'obligation d'acheter l'actif sous-jacent (un contrat à terme) au prix d'exercice indiqué au plus tard à la date d'expiration. Ils sont appelés Options d'appel car l'acheteur de l'option peut annuler l'actif sous-jacent du vendeur de l'option. Afin d'avoir ce droit ou le choix de l'acheteur fait un paiement au vendeur appelé une prime. Cette prime est la plus que l'acheteur peut perdre, comme le vendeur ne peut jamais demander plus d'argent une fois l'option est achetée. L'acheteur espère alors que le prix de la marchandise ou des contrats à terme va monter parce que cela devrait augmenter la valeur de son option d'achat, lui permettant de vendre plus tard pour un profit. Examinons quelques exemples pour expliquer comment fonctionne un appel. Exemple d'option d'achat d'immeuble Utilisez un exemple d'option de terrain où vous connaissez une ferme qui a une valeur actuelle de 100 000, mais il est possible qu'elle augmente de façon drastique l'année suivante parce que vous savez qu'une chaîne d'hôtels pense à acheter le Propriété pour 200.000 à construire un hôtel énorme là-bas. Donc, vous vous approchez du propriétaire de la terre, un agriculteur, et lui dire que vous voulez l'option d'acheter la terre de lui dans l'année prochaine pour 120.000 et vous lui payer 5.000 pour ce droit ou option. Le 5000 ou la prime, vous donnez au propriétaire est sa compensation pour lui céder le droit de vendre la propriété au cours de l'année prochaine à quelqu'un d'autre et l'oblige à vendre à vous pour 120.000 si vous le souhaitez. Quelques mois plus tard, la chaîne hôtelière s'approche de l'agriculteur et lui dit qu'il achètera la propriété pour 200 000. Malheureusement, pour le fermier il doit les informer qu'il ne peut pas le vendre à eux parce qu'il vous a vendu l'option. La chaîne d'hôtel vous approche alors et dit qu'ils veulent que vous leur vendez la terre pour 200,000 puisque vous avez maintenant les droits à la vente de propertys. Vous avez maintenant deux choix pour faire votre argent. Dans le premier choix, vous pouvez exercer votre option et acheter la propriété pour 120.000 de l'agriculteur et tourner autour et le vendre à la chaîne hôtelière pour 200.000 pour un profit de 75.000. 200.000 de la chaîne hôtelière mdash120.000 à l'agriculteur mdash5.000 pour le prix de l'option Malheureusement, vous n'avez pas 120.000 pour acheter la propriété si vous êtes laissé avec le deuxième choix. Le deuxième choix vous permet de vendre l'option directement à la chaîne hôtelière pour un bénéfice beau, puis ils peuvent exercer l'option et acheter la terre de l'agriculteur. Si l'option permet au détenteur d'acheter la propriété pour 120 000 et la propriété vaut maintenant 200 000 alors l'option doit valoir au moins 80 000, ce qui est exactement ce que la chaîne d'hôtel est prêt à vous payer pour cela. Dans ce scénario, vous ferez encore 75 000. 80.000 de la chaîne d'hôtels mdash5.000 payé pour l'option Dans cet exemple tout le monde est heureux. L'agriculteur a obtenu 20.000 plus qu'il pensait que la terre vaut plus plus de 5.000 pour l'option de compensation lui un bénéfice de 25.000. La chaîne d'hôtel est la propriété pour le prix qu'ils étaient prêts à payer et peut maintenant construire un nouvel hôtel. Vous avez fait 75 000 sur un investissement à risque limité de 5 000 à cause de votre perspicacité. C'est le même choix que vous ferez dans les marchés des matières premières et des contrats à terme sur lesquels vous faites affaire. Vous n'aurez généralement pas exercer votre option et acheter le produit sous-jacent, car alors vous devrez trouver de l'argent pour la marge sur la position à terme tout comme vous auriez eu à venir avec les 120.000 pour acheter la propriété. Au lieu de juste tourner autour et vendre l'option sur le marché pour votre profit. Si la chaîne d'hôtel a décidé non mais la propriété, alors vous auriez dû laisser l'option expirer sans valeur et aurait perdu les 5000. Exemple d'option d'achat Futures Maintenant, nous allons utiliser un exemple que vous pouvez effectivement être impliqué dans les marchés à terme. Supposons que vous pensez que l'or va augmenter de prix et les contrats à terme d'or de décembre sont actuellement à 1 400 par once et il est maintenant à la mi-septembre. Donc, vous achetez un Or Décembre 1,500 Appel pour 10,00 qui est de 1 000 chacun (1,00 dans l'or vaut 100). Dans ce scénario comme un acheteur d'option le plus vous êtes risquer sur ce commerce en particulier est de 1000 qui est le coût de l'option. Votre potentiel est illimité puisque l'option vaudra la peine de tous les futurs Or de décembre sont au-dessus de 1500. Dans le scénario parfait, vous vendriez l'option de retour pour un profit quand vous pensez que l'or a surmonté. Disons l'or obtient à 1,550 par once à la mi-Novembre (qui est quand les options d'or de décembre expirent) et vous voulez prendre vos profits. Vous devriez être en mesure de comprendre ce que l'option est de négociation, sans même obtenir une citation de votre courtier ou du journal. Il suffit de prendre où les contrats à terme d'or de décembre sont de négociation à laquelle est de 1,550 par once dans notre exemple et soustraire de celui le prix d'exercice de l'option qui est de 1400 et vous venez avec 150 qui est la valeur intrinsèque des options. La valeur intrinsèque est le montant de l'actif sous-jacent, même si le prix d'exercice ou de l'argent. 150 Valeur intrinsèque Chaque dollar de l'or vaut 100, donc 150 dollars sur le marché de l'or vaut 15 000 (150 x 100). C'est ce que l'option devrait valoir la peine. Pour calculer votre bénéfice prendre 15.000 - 1.000 14.000 bénéfice sur un investissement de 1.000. Bien sûr, si l'or était inférieur à votre prix d'exercice de 1500 à l'expiation, il serait inutile et vous perdriez votre prime de 1000 plus la commission que vous payé. Options Gold expliqué Gold Les options sont des contrats d'option dans lesquels l'actif sous-jacent n'est pas un lingot d'or, mais un contrat à terme sur l'or. Vous pouvez échanger des options d'or de la même manière que vous le feriez pour une option de titres traditionnelle, donc les appels et les mises sont disponibles. Comme d'habitude avec les options youre sous aucune obligation d'acheter le contrat à terme au prix d'exercice. Si vous ne souhaitez pas exercer l'option, vous pouvez simplement la laisser expirer. Où les options d'or sont-elles négociées Les contrats d'options d'or sont négociés à la Bourse de New York (NYMEX) et à la Tokyo Commodity Exchange (TOCOM). Les prix des options NYMEX Gold sont cotés en dollars et en cents l'once et leurs contrats à terme sous-jacents sont négociés dans des lots de 100 onces troy d'or. Les options TOCOM Gold sont négociées dans des tailles de contrat de 1000 grammes (32,15 onces troy) et leurs prix sont exprimés en yen par gramme. Options d'achat et d'achat Les options d'or sont disponibles à la fois dans les appels et les mises, les appels devraient être achetés acheteurs qui pensent que la tendance générale est haussière. Les traders qui croient que la tendance générale est baissière devrait acheter des options de vente au lieu. Les appels et les mises peuvent également être combinés ensemble en achetant et en vendant des options pour créer ce qui est appelé une propagation. Comment négocier des options d'or On dit qu'un contrat à terme sur le NYMEX Gold à un mois se négocie à 114.00 par once. Une option de vente NYMEX Gold (baissière) avec la même expiration et un prix d'exercice de 100,00 est au prix de 1,30 oz. Puisque chaque contrat à terme NYMEX Gold sous-jacent représente 100 onces troy d'or, la prime d'options que vous devez payer pour posséder l'option de vente est de 130,00. À l'expiration, le prix des contrats à terme sur l'or sous-jacents a chuté de 15 et se négocie maintenant à 96,90 par once. À ce prix, votre option de vente est maintenant dans l'argent. Si vous exercez votre option de vente, vous obtenez d'assumer une position courte sur le marché à terme d'or sous-jacent à un prix d'exercice de 100,00. Cela signifie que vous obtenez de vendre 100 onces d'or à 100.00oz à la livraison. Si vous souhaitez tirer profit de l'échange youd besoin d'entrer une position à terme à long terme de compensation pour un contrat de l'or sous-jacent à terme au prix du marché de 96,90 par once, résultant en un bénéfice net de 3,10 oz. Étant donné que chaque option d'achat NYMEX Gold couvre 100 oz d'or, votre bénéfice brut de la position de vente longue est de 310,00. Après déduction de la prime d'option initiale de 130,00 votre bénéfice net de l'option de vente à long sera de 180,00. En réalité vous wouldnt attendre pour exercer l'option de vente pour réaliser votre profit. Vous pourriez simplement fermer la position au début en vendant la mise de nouveau sur le marché. L'exemple ci-dessus ne comprend pas les commissions que vous devrez payer à votre courtier pour exécuter le commerce d'options. Ces commissions varient de courtier en courtier, mais généralement environ 10 à 20 par le commerce. Gold Options vs Gold Futures En regardant l'exemple ci-dessus, vous vous demandez peut-être s'il serait plus facile de négocier juste le futur sous-jacent de l'or et oublier les options tout à fait. Mais les options présentent des avantages importants par rapport aux contrats à terme, notamment un effet de levier supplémentaire et un risque moindre. Par exemple, si vous achetez des options d'or vous gagnez un effet de levier supplémentaire sur le contrat à terme équivalent, puisque la prime payable est généralement beaucoup plus faible que la marge requise pour ouvrir une position sur le marché à terme de l'or sous-jacent. Et puisque youre sous aucune obligation d'acheter le contrat à terme à l'expiration, votre perte potentielle maximale est limitée au prix que vous avez payé pour acheter l'option. Si vous avez acheté les contrats à terme, votre perte potentielle serait illimitée. Conclusion Comme vous pouvez le voir si vous êtes déjà habitué à des options de négociation, les options d'or sont assez simples. Mais si vous êtes nouveau à des options, vous pourriez vous sentir un peu confus. La meilleure chose à faire est de vous inscrire à un compte avec optionsXpress une fois approuvé theyll vous donner un virtuel 25.000 à jouer avec. Utilisez ce que vous avez appris ici et effectuer quelques métiers de test. Il ne vous prendra longtemps avant que vous êtes à la vitesse. Vous trouverez également beaucoup plus de ressources de formation et de didacticiels pour aider à prendre votre trading au niveau suivant. Vous pouvez également aimer: Laisser un commentaire Annuler la réponse Options d'or expliquées Les options d'or sont des contrats d'option dans lesquels l'actif sous-jacent est un contrat à terme sur l'or. Le détenteur d'une option d'or a le droit (mais non l'obligation) d'assumer une position longue (dans le cas d'une option d'achat) ou une position vendeur (dans le cas d'une option de vente) prix. Ce droit cessera d'exister lorsque l'option expire après la clôture du marché à la date d'expiration. Gold Option Exchanges Les contrats d'options d'or sont disponibles aux fins de négociation à New York Mercantile Exchange (NYMEX) et Tokyo Commodity Exchange (TOCOM). Les prix des options NYMEX Gold sont cotés en dollars et en cents l'once et leurs contrats à terme sous-jacents sont négociés dans des lots de 100 onces troy d'or. Les options TOCOM Gold sont négociées dans des tailles de contrat de 1000 grammes (32,15 onces troy) et leurs prix sont exprimés en yen par gramme. Exchange Nom du produit Taille du contrat sous-jacent Options d'achat et de vente Les options sont divisées en deux catégories: appels et mises. Options d'achat d'or sont achetés par les commerçants qui sont optimistes sur les prix de l'or. Les traders qui croient que les prix de l'or tomberont peuvent acheter des options d'achat d'or à la place. L'achat d'appels ou de puts n'est pas le seul moyen de négocier des options. Option de vente est une stratégie populaire utilisée par de nombreux traders option professionnelle. Stratégies de négociation d'options plus complexes. Également connu sous le nom de spreads. Peut également être construit en achetant et en vendant des options simultanément. Options or contre contrats à terme d'or Par rapport à l'achat direct des contrats à terme sur or sous-jacents, les options sur or offrent des avantages tels que l'effet de levier supplémentaire ainsi que la capacité de limiter les pertes potentielles. Cependant, ils gaspillent également des actifs qui ont le potentiel d'expirer sans valeur. Effet de levier supplémentaire Comparé à la prise directe d'une position sur les contrats à terme sur or sous-jacents, l'acheteur d'une option d'or gagne un effet de levier supplémentaire puisque la prime payable est généralement inférieure à l'exigence de marge nécessaire pour ouvrir une position dans les contrats à terme sur or sous-jacents. Limiter les pertes potentielles Comme les options sur or n'accordent que le droit, mais non l'obligation d'assumer la position à terme sur l'or sous-jacente, les pertes potentielles sont limitées uniquement à la prime payée pour acheter l'option. Flexibilité En utilisant des options seules, ou en combinaison avec des contrats à terme, un large éventail de stratégies peut être mis en œuvre pour répondre au profil de risque spécifique, à l'horizon de temps d'investissement, à la considération du coût et aux perspectives sur la volatilité sous-jacente. Time Decay Options ont une durée de vie limitée et sont soumis aux effets de la décroissance du temps. La valeur d'une option d'or, spécifiquement la valeur de temps, est érodée au fil du temps. Cependant, étant donné que le trading est un jeu à somme nulle, la perte de temps peut être transformée en alliée si l'on choisit d'être un vendeur d'options au lieu de les acheter. Pour en savoir plus sur les contrats à terme sur le marché des options d'achat d'or prêts à démarrer Pour acheter ou vendre des contrats à terme, vous avez besoin d'un courtier qui peut gérer les opérations à terme. OptionsHouse est un marchand à part entière de la Commission des contrats à terme qui offre un accès simplifié aux marchés à terme à des taux de contrat extrêmement raisonnables. Continuer la lecture. L'achat de chevilles est une excellente façon de jouer les gains. Beaucoup de fois, l'écart des prix des actions à la hausse ou à la baisse suivant le rapport des résultats trimestriels, mais souvent, la direction du mouvement peut être imprévisible. Par exemple, une vente peut se produire même si le rapport sur les résultats est bon si les investisseurs s'attendaient à de grands résultats. Continuer à lire. Si vous êtes très optimiste sur un stock particulier à long terme et cherche à acheter le stock, mais se sent qu'il est légèrement surévalué pour le moment, alors vous voudrez peut-être envisager d'écrire des options de vente sur le stock comme un moyen de l'acquérir au un rabais. Continuer à lire. Également connu sous le nom d'options numériques, les options binaires appartiennent à une classe spéciale d'options exotiques dans lequel le trader option spéculer purement sur la direction du sous-jacent dans un délai relativement court. Continuer à lire. Si vous investissez le style de Peter Lynch, en essayant de prédire le prochain multi-bagger, alors vous voulez en savoir plus sur LEAPS et pourquoi je les considère comme une excellente option pour investir dans le prochain Microsoft. Continuer à lire. Les dividendes en espèces émis par les actions ont un impact important sur les prix des options. Cela est dû au fait que le cours des actions sous-jacentes devrait diminuer par le montant du dividende à la date ex-dividende. Continuer à lire. Comme une alternative à la rédaction d'appels couverts, on peut entrer un bull call spread pour un potentiel de profit similaire, mais avec une exigence de capital nettement moins. Au lieu de détenir le stock sous-jacent dans la stratégie d'appel couvert, la solution de rechange. Continuer à lire. Certains stocks paient des dividendes généreux chaque trimestre. Vous êtes admissible au dividende si vous détenez les actions avant la date ex-dividende. Continuer à lire. Pour obtenir des rendements plus élevés sur le marché boursier, en plus de faire plus de devoirs sur les entreprises que vous souhaitez acheter, il est souvent nécessaire de prendre un risque plus élevé. Une façon la plus courante de le faire est d'acheter des actions sur la marge. Continuer à lire. Day trading options peut être une stratégie réussie, rentable, mais il ya un couple de choses que vous devez savoir avant d'utiliser commencer à utiliser des options pour le day trading. Continuer à lire. Renseignez-vous sur le ratio d'appel mis, la façon dont il est dérivé et comment il peut être utilisé comme un indicateur contrarian. Continuer à lire. La parité put-call est un principe important dans la tarification des options identifiée pour la première fois par Hans Stoll dans son article The Relation Between Put and Call Price en 1969. Elle indique que la prime d'une option d'achat implique un certain prix juste pour l'option de vente correspondante Ayant le même prix d'exercice et la même date d'expiration, et vice versa. Continuer à lire. Dans le trading d'options, vous pouvez remarquer l'utilisation de certains alphabets grecs comme delta ou gamma lors de la description des risques associés à diverses positions. Ils sont connus comme les Grecs. Continuer à lire. Étant donné que la valeur des options d'achat d'actions dépend du cours de l'action sous-jacente, il est utile de calculer la juste valeur du titre en utilisant une technique appelée flux de trésorerie actualisés. Continuer à lire. Suiv.