Options hebdomadaires Passer à options de règlement PMguy posté sur 121010 à 12:55 TradeKing Sr Options Analyst Brian Overby explique comment le règlement PM pour les options hebdomadaires fonctionne - et pourquoi il s'agit d'un changement critique pour les commerçants individuels. Si vous avez été des options hebdomadaires de négociation. Un grand changement est dirigé votre manière: maintenant les options hebdomadaires de SPX (basées sur l'index de SP 500) passent au règlement de PM. La première émission expire le 10 décembre et finira par remplacer les anciens contrats de règlement AM. Vous pouvez obtenir tous les détails sur la page de produits Options hebdomadaires de CBOE. Dans la circulaire de la CBOE, ils ont expliqué comment la nouvelle valeur de règlement sera déterminée. Voici quelques précisions: Valeur de règlement: La valeur de règlement d'exercice, SPX, est calculée en utilisant le dernier prix de vente déclaré (clôture) sur le marché primaire de chaque action composant le dernier jour de négociation. Le montant du règlement de l'exercice est égal à la différence entre la valeur de règlement d'exercice, SPX et le prix d'exercice de l'option, multiplié par 100. L'exercice entraînera la livraison d'espèces le jour ouvrable suivant le jour où l'avis d'exercice est correctement Soumis. Pour essayer de garder un semblant d'ordre entre l'ancienne version et la nouvelle version, le CBOE a donné un nouveau nom à ces nouveaux contrats - ils sont maintenant appelés End of Week SPX options. En fait, c'est un nom plus précis pour le produit - à savoir, parce que ces contrats vivent plus d'une semaine. Ils sont émis jeudi matin et expirent le vendredi suivant. Cela peut sembler un petit changement, mais permettez-moi de vous assurer que non. À mon avis, la caractéristique la plus ennuyeuse du plus grand indice au monde est le fait que les options normales cessent de se vendre le jeudi et sont réglées AM le lendemain matin (vendredi). Cela est dû au fait que, contrairement aux stock-options, le SPX utilise l'exercice de style européen. Vous ne pouvez pas exercer une option SPX à tout moment avant son expiration. C'est en contraste avec les options de style américain, où vous pouvez exercer à tout moment jusqu'à la date d'expiration. Actuellement, toutes les options d'achat d'actions exercent un style américain. Quel que soit le style d'exercice est en vigueur, vous pouvez toujours fermer vos contacts option sur le marché ouvert sur un jour de bourse. Pour les commerçants d'options qui aiment acheter des options, si ces hebdomadaires PM-réglés sur SPX utiliser l'exercice américain ou de style européen n'est pas un facteur important. Il importe plus aux commerçants qui aiment vendre des contrats d'option. Exercice de style européen peut fournir une certaine tranquillité d'esprit à ces gens, puisque vous savez que vous ne pouvez pas être assigné avant la date d'expiration. Maintenant, l'inconvénient du vendeur de contrats d'option avec ce style d'exercice est de ne pas savoir ce qui va se passer de la fin à la négociation jeudi (dernier jour pour le commerce des contrats d'expiration de style européen normal) sur le marché ouvert le vendredi matin, lorsque le Le prix de règlement est déterminé. Ce n'est plus une préoccupation pour les traders d'option SPX de fin de semaine. Ils seront en mesure de négocier toute la journée le vendredi et ont une bien meilleure sensation à la fin du marché sur ce que la valeur de règlement PM peut être, ce qui permet au commerçant de prendre une décision beaucoup plus éclairée quant à savoir si heshe doit fermer ou À la semaine suivante. Donc, les félicitations devraient aller à la CBOE pour travailler à rendre l'expérience d'échange d'options de mieux. Les options comportent des risques et ne conviennent pas à tous les investisseurs. Veuillez lire les caractéristiques et les risques des options normalisées disponibles chez tradekingODD. Le contenu, la recherche, les outils et les symboles d'actions ou d'options ne sont donnés qu'à des fins éducatives et illustratives et n'impliquent pas une recommandation ou une sollicitation pour acheter ou vendre un titre particulier ou pour engager une stratégie d'investissement particulière. Les projections ou d'autres renseignements concernant la probabilité de divers résultats d'investissement sont de nature hypothétique, ne sont pas garantis pour l'exactitude ou l'exhaustivité, ne reflètent pas les résultats réels des placements et ne sont pas des garanties de résultats futurs. Les documents justificatifs des réclamations présentées dans ce post seront fournis sur demande. Envoyer un message privé à All-Stars en utilisant le lien ci-dessous l'image du profil. TradeKing offre aux investisseurs autonomes des services de courtage à escompte et ne fait pas de recommandations ou d'offrir des conseils financiers, juridiques ou fiscaux. La meilleure journée pour vendre des options hebdomadaires Instructeur, Online Trading Academy Les négociateurs hebdomadaires d'options sont souvent confrontés au dilemme de savoir si Pour vendre des options le jour où ils sont inscrits, ou attendre jusqu'au lendemain, alors que bien que la prime est plus faible, il en est de même le risque, dit Josip Causic de Online Trading Academy. Dès le mercredi, nous pouvons trouver quelles options hebdomadaires seront listées jeudi matin. Il suffit d'aller sur le site Web CBOE et cliquez sur l'onglet Produits, sélectionnez Hebdomadaires, puis cliquez sur le lettrage bleu, Disponible Hebdomadaires. Chaque colonne de la liste spécifie le premier jour de bourse ainsi que l'échéance. La liste change constamment pour les options hebdomadaires sur les actions, tandis que les options hebdomadaires sur les indices de trésorerie et les ETF sont plus stables. Lorsque les options hebdomadaires sont listées le jeudi matin, la prime n'est pas au même niveau que le lendemain, vendredi, à la clôture. La raison principale de cet écart est très simple: la décomposition du temps et la volatilité. Le jeudi matin, les primes sont généralement plus riches qu'à la clôture vendredi. Parfois, en raison de la faible volatilité implicite, les primes ne commencent pas si riche. Les vendeurs d'options peuvent être confrontés au défi de savoir si le meilleur moment pour vendre la prime est dès que les options hebdomadaires sont énumérés jeudi matin, ou vendredi juste avant la fermeture. La question de savoir quand est le meilleur moment pour vendre est une question de choix personnel. Il ya des commerçants qui négocient sans regarder les cartes, la vente de prime avec l'intention de le couvrir pour moins que ce qu'ils ont vendu pour. En fait, dès qu'ils sont comblés, un ordre de fermeture (la marge) pour la moitié (du crédit reçu) ou moins est placé. Ces commerçants ne prêtent pas beaucoup d'attention à l'analyse technique, et ils ne regardent pas le graphique. Ils profitent de la vente de primes de l'autre-out-of-the-money (OTM) ou à l'argent (ATM) options. Il existe une autre façon de négocier les options hebdomadaires qui est plus technique. Bien que ces commerçants vendent toujours ATM ou OTM options, ils tentent d'empiler les chances en leur faveur en analysant l'action des prix actuels. Mettre les chances en faveur de quelqu'un est beaucoup plus attrayant que de placer aveuglément un métier. En outre, n'importe quel type de commerce, directionnel ou non-directionnel, peut être fait sur la base de lecture de carte. Par exemple, si le prix est au soutien (50) et rebondissant, alors un écart de taureaux pourrait être réalisé en vendant la jambe supérieure (49) juste en dessous du support et en achetant la jambe inférieure (48) pour la protection. Toutefois, si le prix est à la résistance (60) et il est incapable de briser plus élevé, alors il est logique de placer un appel d'ours propagation. Le choix de la grève vendue doit être fait de telle sorte qu'il soit juste au-dessus du niveau de résistance. La jambe vendue (62) serait dans ce cas la jambe inférieure, alors que la protection serait la jambe la plus haute (63). Si le sous-jacent se négocie dans un canal avec des niveaux bien définis de soutien et de résistance, alors un appel d'ours et bull put pourrait être fait en même temps. Ces deux spreads de crédit créeraient une stratégie d'options connue sous le nom de condor de fer. Le mot fer signifie un commerce de propagation composé à la fois d'appels et de mises qui est, tout le fer représente vraiment pour n'est rien de fantaisie, mais juste des appels et met. Dans le cas d'un condor en fer, l'entretien requis doit être plus favorable que si seulement un appel d'ours ou un bull-put a été placé. Cela vient également avec une prime plus élevée parce que le crédit reçu des deux spreads vendus s'ajoute tandis que l'entretien diminue. Pour cette seule raison, les condors de fer sont très populaires auprès des opérateurs d'options. Enfin, laissez-nous répondre à la question principale: Est-il préférable d'ouvrir un commerce sur les options hebdomadaires première chose jeudi matin ou non Il est vrai que nous devrions être plus riches prime jeudi matin que ce que nous obtiendrions pour la même propagation le vendredi juste avant la cloche. Cependant, gardez à l'esprit que, avec une prime plus riche, nous assumons également plus de risques. Si la position est ouverte après la cloche d'ouverture jeudi, elle pourrait aller contre nous le même jour ou le lendemain. Est-ce que cela vaut le risque La raison pour laquelle nous avons examiné le tableau et analysé l'action des prix était afin que nous puissions éviter les surprises indésirables autant que possible. À partir de jeudi matin, beaucoup pourrait encore se produire alors que le vendredi juste avant la cloche de clôture, il ya moins de temps opportun pour des situations qui pourraient aller contre nous. Lorsque la position est ouverte quelques minutes avant la cloche de clôture vendredi, il n'y a pas beaucoup de chances de se produire dans ces dernières secondes. Le marché est fermé pendant le week-end tandis que la désintégration du temps fonctionne pour le vendeur d'option. Cependant, gardez à l'esprit qu'il ya toujours une possibilité d'un écart vers le bas ou vers le haut qui est un risque qui ne peut pas être évité. La récompense est toujours liée au risque. En conclusion, cet article a souligné des considérations à prendre avant juste aveuglément déclencher un commerce en utilisant des options hebdomadaires sur un jeudi matin. Il peut être plus sage d'attendre juste avant la fermeture le vendredi, puis d'envoyer le commerce. Soyez conscient du fait que vous devriez essayer d'entrer dans vos positions plus tôt que la toute dernière minute, sauf si vous vendez sur le marché. Le but est d'être dans la position avant la cloche de clôture. Poster un commentaire Vidéos associées sur les OPTIONS Conférences à venir Contactez-nous Options hebdomadaires Commanditaires officiels de l'OCI Ce site Web traite des options négociées en bourse émis par la Société de compensation d'options. Aucune déclaration dans ce site Web ne doit être interprétée comme une recommandation d'achat ou de vente d'un titre ou pour fournir des conseils en matière de placement. Les options comportent des risques et ne conviennent pas à tous les investisseurs. Avant d'acheter ou de vendre une option, une personne doit recevoir une copie des Caractéristiques et Risques des Options Standardisées. Vous pouvez obtenir des exemplaires de ce document auprès de votre courtier, de tout échange sur lequel des options sont négociées ou en communiquant avec la Société de compensation d'options, One North Wacker Dr. Suite 500, Chicago, IL 60606. Copie 1998-2017 Le Conseil de l'industrie des options - Tous droits réservés. Veuillez consulter notre politique de confidentialité et notre contrat d'utilisation. Suivez-nous: L'utilisateur reconnaît la révision du Contrat d'Utilisateur et de la Politique de Confidentialité qui régissent ce site. L'utilisation continue constitue l'acceptation des termes et conditions qui y sont énoncés.
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